Come utilizzare l'analisi fondamentale per profitto nel Forex Aggiornamento: 14 Luglio 2016 alle 08:48 Il mercato del forex è il mercato per eccellenza per l'analisi fondamentale. Dal momento che le valute sono gli elementi di base di tutta l'attività economica, tutti gli sviluppi in tutti i vari settori di un'economia hanno implicazioni per le tendenze del mercato di valuta. Mentre questa abbondanza di dati potrebbe apparire a complicare il compito del principiante, infatti, tutti i fattori fondamentali che influenzano l'economia globale sono strettamente correlati, e la sua abbastanza possibile tracciare un percorso dai concetti più generali e fondamentali, quali gli interessi i tassi sui mutui e CD, a quelle più complesse, come la bilancia dei pagamenti e la produzione industriale delle nazioni. Ora, mentre si passa a studiare le sue applicazioni pratiche, ben esaminare l'uso di analisi fondamentale nella forma di un dialogo tra un trader di successo, e un principiante, che ben si denotano come ST, e B. Se il lettore è solo alla ricerca di una discussione dei vari indicatori e la loro applicazione, si può semplicemente ignorare questo dialogo. B: Io voglio trarre profitto dal commercio di valuta. E voglio basare la mia metodologia di analisi fondamentale. Come posso fare questo ST: È possibile farlo seguendo notizie fondamentali e le statistiche della banca centrale. Ma, prima che si deve anche avere una comprensione del periodo in cui vivi. Ogni epoca ha diversi dinamica di guida il suo sviluppo economico. B: Che tipo di dinamiche Che cosa si intende per capire l'epoca ST: Le caratteristiche di epoche sono complesse, ma per il nostro scopo, diciamo che voi, il commerciante, dovrebbe almeno sapere quale parte del ciclo boom-bust i economys andare attraverso. B: E come posso farlo ST: Si dovrebbe seguire le statistiche sui prestiti offerti dalle banche centrali, come il Senior Loan Officer Survey della Federal Reserve degli Stati Uniti. Le istituzioni finanziarie stringere i loro standard di prestito che conduce e durante la fase busto del ciclo, poi rilassarsi li conduce e durante la fase di boom. Essi non vogliono prestare quando le imprese stanno andando in bancarotta, e vogliono dare un sacco quando tutti sta facendo grandi profitti, in modo che possano generare reddito interessi e dividendi per i loro azionisti. B: cosa ci guadagno da essere consapevoli della fase del ciclo ST: Tutto il resto è uguale, durante la fase di busto del ciclo economico, valute di riserva apprezzare nei confronti delle valute della maggior parte delle altre nazioni, e durante la fase di boom, valute di riserva tendono a deprezzarsi. Questo perché le aste sono finanziati da prestiti, e la maggior parte di prestito è condotto attraverso valute di riserva, a causa della natura della struttura finanziaria globale. B: Quindi tu dici che posso trarre profitto semplicemente identificando il ciclo boom-bust correttamente e organizzare il mio portafoglio di valuta per riflettere che la conoscenza ST: Sì. cicli di boom-bust sono molto potenti, eventi di alto livello che costringono tutto il resto a muoversi in tandem con loro. B: Una volta ho identificare la fase del ciclo boom-bust, come posso trarre profitto da notizie uscite ST: I dati che forniscono possono essere utilizzati per creare mentalmente un grande quadro della fase di ciclo. Questa immagine può aiutare a capire ciò che accade nell'economia. B: Come posso trarre profitto da capire che ST: Un attrattiva economys al capitale globale (in altre parole, l'immagine grande di quella economica) è il driver principale del suo valore currencys contro gli altri. Attraverso la comprensione del quadro generale, è possibile identificare chi sta beneficiando è più, e poi, come si posiziona il vostro commercio in armonia con coloro che guidano le principali tendenze, si può trasformare grandi profitti. B: Non capisco, come faccio a identificare chi beneficia maggiormente del quadro ST: La sua non è poi così difficile. Ci sono due tipi di attori in qualsiasi mercato: gli speculatori (attori finanziari), investitori, hedgers e gli altri attori commerciali. In alcune situazioni, in cui gli standard di prestito sono lassista e flussi di denaro in abbondanza, gli speculatori possono facilmente superare coloro che sono coinvolti in vera attività economica, e diventare i principali driver delle tendenze dei prezzi. In altri casi, in cui il denaro non è molto economico (in altre parole, i tassi di interesse sono a livelli adeguati alla condizione economys globale), gli investitori e gli attori non speculativi sono la forza principale dietro i prezzi. Identificando che tipo di attori guidare l'andamento dei prezzi, si può anche comprendere la natura del ciclo, cioè, se guidato da espansione monetaria (denaro facile e la speculazione), o con l'innovazione e l'aumento della produttività, (in altre parole, tecnologica e la promozione sociale). Ma è comunque necessario tenere a mente che anche i più sani e più significative dinamiche fondamentali possono essere utilizzati per creare le bolle se c'è abbastanza interesse da parte degli speculatori. B: E come io a nulla da quel ST: si può semplicemente seguire le tendenze di valuta. Anche se l'analisi doesnt confermare il modo in cui gli atti di mercato, fino a quando si capisce il motivo per cui si comporta il modo in cui lo fa, si può andare con esso, e girare un profitto. B: Io non ancora capire. Se io uso l'analisi fondamentale semplicemente per seguire la tendenza, perché non seguire la tendenza, mentre dimenticando analisi fondamentale del tutto ST: Perché si avrà solo seguire il trend fino a quando i fattori fondamentali che tollerano. attività speculativa è incline a bolle che creano, e lo scoppio delle bolle a volte avviene molto rapidamente e può essere molto distruttivo. Ma, le bolle crescono solo dove ce n'è una opportunità di profitto decente e ragionevole, e non c'è niente di sbagliato di partecipare in loro nelle prime fasi. Attraverso l'analisi fondamentale, si sarà in grado di evitare di saltare sul treno della speculazione al culmine di euforia, e sarà in grado di invertire la direzione rapidamente quando fattori fondamentali vi dicono che l'ambiente economico favorevole è cambiato. Ricordate, l'analisi fondamentale studia le cause degli eventi economici. B: Quindi, in altre parole, l'analisi fondamentale è utile a sfruttare le tendenze a lungo termine definiti dal quadro generale, e anche per evitare bolle che scoppiano o sono vicini a scoppiare. ST: Sì. Naturalmente, anche senza dettagliate motivi fondamentali, si può semplicemente evitare una bolla volta sua traiettoria prezzo assume la forma di una parabola. B: Può per favore mi mostrerà come costruire il quadro ST: Certo. È necessario iniziare con i tassi di interesse, e guardare come theyre verranno incanalati nell'economia attraverso le grandi banche e altri istituti finanziari. Allora è necessario considerare se ci sono nuove innovazioni tecnologiche, prodotti finanziari, le nazioni emergenti, e così via, che possono creare il combustibile per un periodo di crescita economica sana su scala globale. Poi c'è da considerare il clima politico. C'è un sacco di instabilità politica in quelle nazioni che guidano la crescita globale lascia che ti aiuti con un grafico: B: Come posso usarlo per il successo nel forex trading ST: Questa è la prima fase di analisi fondamentale. Qui si decide sul dinamismo dell'economia globale. La salute dell'economia globale può avere un sacco di cuscinetto su cose apparentemente non correlate come la volatilità del mercato forex, carry trade, i flussi transfrontalieri di capitali, e così via. E 'anche fondamentale per decidere se si deve essere conservatore o relativamente ottimista nel valutare dati economici ad alta frequenza (ad esempio, ordini di beni durevoli, reclami senza lavoro settimanali, etc.). B: Quindi dovrei analizzare l'economia globale al più alto livello per decidere la mia strategia forex. B: OK. Ora, come farò a decidere su quale valuta devo comprare e che dovrei vendere ST: Questa è la seconda fase di analisi fondamentale, anche se tenere a mente che farò del mio meglio per semplificare le cose per voi. Nel decidere quale valuta a lungo o breve, è necessario esaminare la salute fondamentale dell'economia, considerando gli indicatori di cui parleremo a breve. Sarà quindi valutare l'atteggiamento dei principali fattori di attività del mercato forex verso le nazioni fondamentali. In altre parole, youll necessità di esaminare se le più potenti attori del mercato si allineano con le nazioni scelte economiche. Se le politiche economiche delle nazioni sono credibili e sano, e il mercato li riguarda anche favorevole, è possibile acquistare la moneta, ma attenzione di bolle. Se le politiche economiche delle nazioni sono credibili e sano, ma più potenti attori del mercato non supportano tali politiche, allora non si dovrebbe comprare la valuta, ma si può vendere, a patto che tu sei molto cauto circa il rischio youre assunzione. Se le politiche economiche delle nazioni sono sciocchi, ma il mercato è comunque li sostengono, non si dovrebbe commercio che valuta a tutti, lungo o corto. Infine, se le politiche economiche delle nazioni sono sciocchi, e il mercato li considera come tali, è possibile a breve quella valuta. B: Cant io non tener conto del parere dei mercati del tutto, in base alla mia analisi fondamentale ST: Certo che puoi. Ma la sua molto meglio comprendere le cause delle bolle e le motivazioni dei mercati delusioni, e attendere che la cessazione di queste cause prima di saltare in un commercio solo sulla base del fatto che il mercato è sbagliato. L'analisi fondamentale ha sempre ragione. Gli squilibri e anomalie definiti dallo stesso saranno sempre corretti da un'azione politica o gli sviluppi del mercato. Ma potrebbe non essere sempre possibile indovinare come si verifica che la correzione. Se si sceglie di ignorare i mercati comportamento emotivo del tutto, si può avere una lunga attesa, perché può prendere un tempo molto lungo per la correzione previsto a verificarsi. B: Grazie, c'è qualcosa youd come aggiungere ST: Non partecipare a parabolica azione dei prezzi, a meno che non si hanno eccezionalmente buone ragioni per farlo. Tutto ciò può creare una bolla, a prescindere da come convincenti le razionalizzazioni e le cause proposte sono. Ricorda inoltre che le nostre descrizioni sono valide per un trade-intenso, economia globale non protezionistico altamente integrato. Molti eventi si sviluppano in modo diverso in un ambiente in cui il denaro doesnt flusso che facilmente attraverso i confini, ma la differenza principale sarebbe il ruolo degli speculatori. In un ambiente protezionista non-free, gli speculatori sono improbabili per trovare il capitale necessario per schioccare le bolle di scala gigante, e che garantirà i flussi commerciali un ruolo maggiore nel determinare l'andamento dei prezzi. L'analisi fondamentale si propone di caratterizzare i flussi di denaro per e fuori di un paese. In altre parole, l'analisi fondamentale non si limita ad esaminare il benessere di un'economia, la solidità delle sue istituzioni finanziarie o il parere di accademici o politici, ma semplicemente li usa per decidere il miglior corso per un'economia nazioni, mentre analizzando le cause reali di andamento dei prezzi. Dal momento che le cause di andamento dei prezzi a volte può essere completamente indipendente i dettami della teoria economica, l'analisi fondamentale non può presentare un quadro completo, semplicemente mostrando ciò che è bene o male per un'economia se il mercato è in errore per un periodo di anni, l'analisi di successo deve anche essere in grado di mostrare le ragioni potenti per i suoi errori. Dobbiamo anche ricordare che l'errore parola in tutta questa discussione è utilizzata solo su base macroeconomica. Scelte che possono eventualmente rivelarsi molto dannoso per il benessere della società nel suo complesso possono ancora essere molto redditizio per gli individui che li compongono. In altre parole, gli errori alimentati da bolle sono errori solo nel senso che provocano gravi danni alla maggioranza delle persone. Molti speculatori hanno anche caduto dai loro errori, ma alcuni di loro lasciare il gioco con una grande taglia di profitti. (Si noti che usiamo il termine speculatore per denotare un attore che ignora la realtà economica, è emotivo e ostinato sulle sue pratiche di attività speculativa può anche assorbire gli attori non finanziari come imprese di costruzione o esportatori, e di fatto chiunque altro..) Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. Forex Tutorial: Analisi Fondamentale amp Fondamenti Trading Strategies 1313 Nel mercato azionario, l'analisi fondamentale guarda a misurare un vero valore della società e di basare gli investimenti su questo tipo di calcolo. In una certa misura, lo stesso avviene nel mercato del forex di vendita al dettaglio, dove i commercianti di forex fondamentali valutare le valute, e dei loro paesi, come la società e utilizzare annunci economici per ottenere un'idea del currencys vero valore. Tutte le notizie, i dati economici e gli eventi politici che vengono fuori di un paese sono simili alle notizie che esce di un magazzino in quanto è utilizzato dagli investitori per ottenere un'idea di valore. Questo valore cambia nel tempo a causa di molti fattori, tra cui la crescita economica e la forza finanziaria. commercianti fondamentali guardano tutte queste informazioni per valutare una valuta countrys. Dato che ci sono praticamente illimitate strategie fondamentali di forex di trading sulla base dei dati fondamentali, si potrebbe scrivere un libro su questo argomento. Per darvi una migliore idea di una concreta opportunità di trading, lascia andare su una delle situazioni più noti, il forex carry trade. (Per leggere alcune domande frequenti su moneta di scambio, vedi domande più comuni su commercio di valuta.) L'analisi della Forex carry trade La valuta carry trade è una strategia in cui un commerciante vende una valuta che sta offrendo tassi di interesse più bassi e acquista una valuta che offre un tasso di interesse più elevato. In altre parole, si prende in prestito ad un tasso basso, e poi prestare ad un tasso superiore. L'operatore usando la strategia cattura la differenza tra i due tassi. Quando altamente sfruttando il commercio, anche una piccola differenza tra due tassi può rendere il commercio altamente redditizio. Insieme a catturare la differenza di tasso, gli investitori anche spesso vedere il valore della moneta aumento maggiore, come i flussi di denaro nella valuta ad alto rendimento, che ordina il suo valore. esempi di vita reale di una yen carry trade si possono trovare a partire dal 1999, quando è diminuito i tassi di interesse quasi a zero. Gli investitori dovrebbero capitalizzare questi tassi di interesse più bassi e prendere in prestito una grossa somma di yen giapponese. Lo yen preso in prestito viene quindi convertito in dollari statunitensi, che sono usati per acquistare titoli del Tesoro degli Stati Uniti con rendimenti e coupon a circa 4,5-5. Dal momento che il tasso di interesse giapponese era praticamente zero, l'investitore sarebbe pagare quasi nulla per prendere in prestito lo yen giapponese e guadagnare quasi tutto il rendimento dei suoi titoli di Stati Uniti del Tesoro. Ma con leva, è possibile aumentare notevolmente il rendimento. Ad esempio, 10 volte leva creerebbe un rendimento del 30 su un rendimento 3. Se si dispone di 1.000 nel tuo account e avere accesso a 10 volte di leva, si controlla 10.000. Se si implementa il commercio di valuta carry dall'esempio precedente, vi farà guadagnare 3 all'anno. Alla fine dell'anno, l'investimento di 10.000 sarebbe pari 10.300, o un guadagno di 300. Perché avete investito solo 1.000 del vostro denaro, il tuo rendimento reale sarebbe 30 (3001,000). Tuttavia questa strategia funziona solo se il valore coppie di valute rimane invariato o apprezza. Pertanto, la maggior parte dei commercianti di Forex carry guardare non solo per guadagnare il differenziale di tasso di interesse, ma anche l'apprezzamento del capitale. Mentre weve notevolmente semplificata questa transazione, la cosa fondamentale da ricordare è che una piccola differenza nei tassi di interesse può comportare enormi guadagni quando viene applicata leva finanziaria. La maggior parte dei broker valuta richiedono un margine minimo per guadagnare gli interessi per operazioni di carry trade. Tuttavia, questa operazione è complicata dalle variazioni del tasso di cambio tra i due paesi. Se la valuta a basso rendimento apprezza nei confronti della moneta ad alto rendimento, il guadagno guadagnati fra i due rendimenti potrebbe essere eliminata. La ragione principale che questo può accadere è che i rischi della moneta ad alto rendimento sono troppo per gli investitori, in modo che scelgono di investire nel basso rendimento, valuta più sicura. Perché carry trade sono più a lungo termine in natura, essi sono soggetti a una serie di cambiamenti nel corso del tempo, come i tassi di crescita in valuta a basso rendimento, che attrae più investitori e può portare a un apprezzamento della valuta, diminuendo i rendimenti del carry trade. Questo rende la direzione futura della coppia di valute altrettanto importante quanto il differenziale di tasso di interesse in sé. (Per saperne di più su coppie di valute, vedere Utilizzo Valuta Correlazioni a vostro vantaggio. Making Sense Of The Euroswiss Franc relazione e forze dietro Tassi di cambio.) Per chiarire ulteriormente questo, immaginate che il tasso di interesse negli Stati Uniti era di 5, mentre lo stesso interesse tasso era di 10, fornendo una opportunità carry trade per i commercianti di breve del dollaro USA e lungo il rublo russo. Si supponga il commerciante prende in prestito 1.000 degli Stati Uniti a 5 per un anno e lo converte in rubli russi a un tasso del 25 USDRUB (25.000 rubli), investendo i proventi per un anno. Supponendo che non cambi di valuta, i 25.000 rubli cresce a 27.500 e, se riconvertito in dollari statunitensi, varrà 1.100 degli Stati Uniti. Ma perché il commerciante ha preso in prestito 1.000 degli Stati Uniti a 5, lui o lei deve 1.050 degli Stati Uniti, rendendo i proventi netti del mestiere solo 50. Tuttavia, immaginare che ci fosse un'altra crisi in Russia. come quello che è stato visto nel 1998, quando il governo russo in default sul suo debito e c'era grande svalutazione della moneta come i partecipanti al mercato hanno venduto fuori le loro posizioni in valuta russa. Se, alla fine dell'anno il tasso di cambio era di 50 USDRUB, i tuoi 27.500 rubli sarebbe ora convertono in solo 550 degli Stati Uniti (27.500 RUB x 0,02 RUBUSD). Dato che il commerciante deve 1.050 degli Stati Uniti, lui o lei avrà perso una percentuale significativa dell'investimento originale su questo carry trade a causa della fluttuazione currencys - anche se i tassi di interesse in Russia erano più alti rispetto alla altro buon esempio di analisi fondamentale forex si basa sui prezzi delle materie prime. (Per saperne di più su questo, vedi prezzi delle materie prime e dei movimenti di valuta.) Ora dovreste avere un'idea di alcune delle idee economiche e fondamentali di base che sono alla base del forex e l'impatto del movimento delle valute. La cosa più importante che dovrebbe essere portato via da questa sezione è che le valute e paesi, come la società, sono in continua evoluzione in termini di valore sulla base di fattori fondamentali come la crescita economica e tassi di interesse. Si dovrebbe anche, sulla base delle teorie economiche di cui sopra, avere un'idea di come certi fattori economici influenzano una valuta countrys. Passiamo ora alla analisi tecnica. l'altra scuola di analisi che possono essere utilizzati per raccogliere i commerci nel mercato del forex.
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