Acca P4 Forex Trading

negoziate derivati ​​su cambi di scambio Lo scopo di questo articolo è quello di considerare entrambi i futures sui cambi e le opzioni utilizzando i dati reali del mercato. I principi fondamentali, che sono stati ben esaminati nel recente passato, saranno rapidamente rivisitati. L'articolo sarà quindi prendere in considerazione le aree che, in realtà, sono di notevole importanza, ma che, ad oggi, non sono stati esaminati in misura rilevante. Futures cambi la basi SCENARIO immagino che è del 10 luglio 2014. Una società Regno Unito ha una fattura US6.65m a pagare il 26 agosto 2014. Essi sono preoccupati che le fluttuazioni dei tassi di cambio potrebbero aumentare i costi e, di conseguenza, cercare di risolvere efficacemente i costi utilizzando Futures negoziati in Borsa. Il tasso a pronti corrente è 1,71,11 mila. La ricerca mostra che i futures, in cui la dimensione del contratto è denominato in, sono disponibili sullo scambio CME Europa ai seguenti prezzi: settembre scadenza 1,71,035 mila scadenza dicembre 1,70,865 mila La dimensione del contratto è di 100.000 e il futuro sono espressi in dollari a 1. Nota: CME Europa è uno scambio di derivati ​​con sede a Londra. Si tratta di una consociata interamente controllata di CME Group, che è uno dei leader mondiali nella e derivati ​​più diverse mercato, la gestione (in media) di tre miliardi di contratti del valore di circa 1 quadrilione annualmente Impostazione della HEDGE 1. Data Settembre: I primi futures per maturare dopo la data di pagamento prevista (data della transazione) sono scelti. Come la data della transazione prevista è il 26 agosto saranno scelti i futures settembre che maturano alla fine di settembre. 2. BuySell Vendo: Come la dimensione del contratto è denominato in e la società britannica metterà in vendita per comprare dovrebbero vendere i futures. 3. Quanti contratti 39 Poiché la quantità da coprire è in esso deve essere convertito in quanto la dimensione del contatto è denominato in. Questa conversione sarà effettuata utilizzando il prezzo dei futures prescelto. Quindi, il numero di contratti richieste è: (6.65m 1,71,035 mila) 100.000 39. SINTESI La società venderà 39 futures settembre a 1,71,035 mila. Esito il 26 agosto: Il 26 agosto il seguente era vero: tasso spot 1.65770 futures settembre price 1,65,75 mila Costo effettivo: 6.65m1.65770 4.011.582 Gainloss su contratti a termine: Come il tasso di cambio si è mosso negativamente per la società britannica un guadagno dovrebbe essere previsto sulla siepe futures. Questo guadagno è in termini di ogni oggetto di copertura. Quindi, il guadagno totale è: 0.05285 x 39 x contratti 100.000 206.115 In alternativa, la specifica contratto per i futuri afferma che la dimensione tick è 0,00001 e che il valore di tick è 1. Quindi, il guadagno totale potrebbe essere calcolato nel modo seguente: 0.052850.00001 5.285 zecche 5.285 zecche x 1 x 39 contratti 206.115 Questo guadagno è convertito al tasso di cambio per dare un guadagno di: 206,1151.65770 124.338 il costo totale è il costo effettivo meno il guadagno sui futures. E 'vicino al ricevimento di 3.886.389 che la società è stata originariamente aspettavo dato il cambio a pronti, il 10 luglio, quando la copertura è stata istituita. (6.65m1.71110). Questo dimostra come la siepe ha protetto la società nei confronti di un movimento avverso dei tassi di cambio. SINTESI Tutto quanto sopra è conoscenza di base essenziale. Poiché l'esame è fissato ad un determinato momento e 'difficile essere dato il prezzo dei futures e cambio a pronti alla data dell'operazione futuro. Quindi, un tasso effettivo dovrebbe essere calcolato utilizzando basi. In alternativa, il futuro tasso spot può essere assunto pari al tasso a termine e quindi una stima del prezzo del future alla data dell'operazione può essere calcolato con base. I calcoli possono essere completati come sopra. La capacità di fare questo avrebbe guadagnato quattro marchi nel giugno 2014 Paper P4 esame. Allo stesso modo, una o due marchi potrebbero essere stati guadagnati per un consiglio ragionevole come il fatto che un future copertura efficace fissa l'importo da pagare e che i margini saranno pagabili nel corso della durata della copertura. Si tratta di alcune di queste aree che ora ci esplorare ulteriormente. Futures cambi altre questioni margine iniziale Quando una siepe future viene istituito il mercato teme che la festa di apertura di una posizione con l'acquisto o la vendita di future non sarà in grado di coprire eventuali perdite che possono sorgere. Quindi, il mercato richiede un deposito viene inserito in un conto di deposito con il broker utilizzate questo deposito è chiamato il margine iniziale. Questi fondi appartengono ancora alla creazione di copertura partito, ma sono controllati dal broker e possono essere utilizzati se si presenta una perdita. In effetti, la creazione di copertura partito guadagnerà interessi sulla somma tenutosi nel loro conto con loro broker. Il broker a sua volta mantiene un conto di deposito con lo scambio in modo che lo scambio è in possesso di depositi sufficienti per tutte le cariche ricoperte dagli intermediari clienti. Nello scenario sopra la specifica contratto di CME per il futuro afferma che è necessario un margine iniziale di 1.375 per contratto. Quindi, quando si imposta la copertura del 10 luglio la società avrebbe dovuto pagare un margine iniziale di 1.375 x 39 contratti di 53,625 sul proprio conto di margine. Al tasso di cambio corrente il costo di questo sarebbe 53,6251.71110 31.339. Marking to market Nello scenario di cui sopra, il guadagno è stato elaborato in totale alla data dell'operazione. In realtà, l'utile o la perdita è calcolato su base giornaliera e accreditati o addebitati al conto di deposito a seconda dei casi. Questo processo è chiamato valutazione al mercato. Quindi, dopo aver impostato la copertura del 10 luglio un utile o una perdita sarà calcolato sulla base del prezzo dei futures insediamento di 1,70,925 mila in data 11 luglio. Questo può essere calcolato nello stesso modo del profitto totale è stato calcolato: Perdita di zecche 0.005450.00001 545 Totale perdita di 545 tick x 1 x 39 contratti 21.255. Questa perdita sarebbe addebitato sul conto del margine, riducendo il saldo di questo conto per 62.595 21.255 41.340. Questo processo continuerà alla fine di ogni giornata di negoziazione fino a quando l'azienda ha scelto di chiudere la loro posizione con l'acquisto di nuovo 39 futures settembre. MANUTENZIONE MARGINE, VARIAZIONE margine e richieste di margini Dopo aver impostato la siepe e pagato il margine iniziale nel loro conto di deposito con il proprio broker, la società potrebbe essere tenuto a pagare in quantità extra per mantenere un adeguato grande deposito di proteggere il mercato dalle perdite della società può incorrere. Il saldo del conto di deposito non deve scendere al di sotto di quello che viene chiamato il margine di mantenimento. Nel nostro scenario, la specifica contratto di CME per il futuro afferma che è necessario un margine di 1.250 per contratto di manutenzione. Dato che la società utilizza 39 contratti, questo significa che il saldo del conto di deposito non deve scendere sotto 39 x 1.250 48.750. Come si può vedere, questo non rappresenta un problema in data 11 luglio o 14 luglio come i guadagni sono stati fatti e il saldo del conto di deposito è aumentato. Tuttavia, il 15 luglio una perdita significativa è fatto e il saldo del conto di deposito è stata ridotta a 41.340, che è al di sotto del livello minimo richiesto di 48.750. Quindi, l'azienda deve pagare un extra di 7.410 (48.750 41.340) sul proprio conto margini al fine di mantenere la siepe. Questo avrebbe dovuto essere pagato al tasso di cambio prevalente al momento del pagamento a meno che l'azienda ha a disposizione sufficienti a finanziare il progetto. Quando questi fondi supplementari sono richieste si chiama una chiamata di margine. Il pagamento necessaria è chiamato un margine di variazione. Se l'azienda non riesce a effettuare il pagamento, allora l'azienda non ha più deposito sufficiente per mantenere la copertura e verranno intraprese azioni per avviare chiudere la siepe. In questo scenario, se la società non è riuscita a pagare il margine di variazione del saldo del conto di deposito resterebbe a 41.340, e dato il margine di mantenimento di 1.250 questo è solo sufficiente a sostenere una siepe di 41,3401,250 33 contratti. Come 39 contratti a termine sono stati inizialmente venduti, sei contratti sarebbero stati acquistati automaticamente indietro in modo che l'esposizione mercati alle perdite della società potrebbe fare si riduce a soli 33 contratti. Allo stesso modo, la società avrà ora solo una siepe sulla base di 33 contratti e, date le operazioni sottostanti hanno bisogno per 39 contratti, sarà ora underhedged. Al contrario, una società può attingere fondi dal proprio conto di deposito a condizione che il saldo del conto rimane a, o al di sopra, il livello di margine di mantenimento, che, in questo caso, è il 48.750 calcolata. opzioni su cambi la basi SCENARIO immaginare che oggi è il luglio 2014. società 30 A Regno Unito ha una ricevuta 4,4 milioni previsto il 26 agosto 2014. Il tasso a pronti corrente è 0,7915. Essi sono preoccupati che le fluttuazioni del tasso di cambio negativo potrebbe ridurre il ricevimento, ma sono pronti a beneficiare, se le fluttuazioni dei tassi di cambio favorevoli dovessero aumentare la ricevuta. Di conseguenza, essi hanno deciso di utilizzare Exchange opzioni negoziate per coprire la loro posizione. La ricerca mostra che sono disponibili sullo scambio CME Europa opzioni. La dimensione del contratto è di 125.000 e il future sono quotati in per 1. Le opzioni sono opzioni americane e, di conseguenza, può essere esercitato in qualsiasi momento, fino alla loro data di scadenza. 1. Data Settembre: Le opzioni disponibili matura alla fine di marzo, giugno, settembre e dicembre. La scelta viene effettuata nello stesso modo in cui vengono scelti i contratti a termine come rilevanti. 2. CallsPuts Mette: Come la dimensione del contratto è denominato in e la società britannica metterà in vendita per comprare, dovrebbero prendere le opzioni per vendere opzioni put. 3. Quali Prezzo di Esercizio 0,79,25 mila Un estratto prezzi di esercizio disponibili è stato il seguente: Quindi, l'azienda sceglierà il prezzo di esercizio 0,79,25 mila in quanto dà la ricevuta netto massimo. In alternativa, il risultato per tutti i prezzi di esercizio disponibili potrebbe essere calcolato. In esame, sia entrambi i tassi potrebbero essere pienamente valutati per mostrare che è il risultato migliore per l'organizzazione o un prezzo di esercizio potrebbe essere valutato, ma con una giustificazione per la scelta di tale prezzo di esercizio sopra l'altro. 4. Quante 35 Questo è calcolato in modo simile al calcolo del numero di futuri. Quindi, il numero di opzioni necessarie è: 4.4m0.125m 35 SINTESI La società acquisterà 35 settembre opzioni put con un prezzo di esercizio di 0,79,25 mila Premium per pagare 0,00,585 mila x 35 contratti x 125.000 25.594 Esito il 26 agosto: Il 26 agosto il seguente era vero: Spot tasso di 0,79,65 mila Come vi è stata una mossa tasso di cambio favorevole, l'opzione verrà lasciate scadere, i fondi saranno convertiti al tasso di cambio e la società beneficerà la mossa tasso di cambio favorevole. Quindi, 4,4 m X sarà ricevuto 0,79,65 mila 3.504.600. La ricevuta netto dopo la detrazione del premio versato di 25.594 saranno 3.479.006. Nota: Rigorosamente a costi finanziari devono essere aggiunti al costo del premio come viene pagato quando la copertura è costituita. Tuttavia, la quantità è raramente significativo e, quindi, viene ignorato in questo articolo. Se assumiamo una mossa sfavorevole tasso di cambio era avvenuto e il cambio a pronti era trasferito a 0.78000, quindi le opzioni potranno essere esercitate e la ricevuta derivanti sarebbero stati: Note: 1. Questa ricevuta è effettivamente la ricevuta minima come se il tasso spot il 26 agosto è niente di meno che il prezzo di esercizio di 0,79,25 mila, le opzioni possono essere esercitate e saranno ricevuti di circa 3.461.094. Piccole modifiche a questo ricevimento rete si possono verificare come il 25.000 underhedged sarà convertito al tasso di cambio in vigore alla data della transazione 26 agosto. In alternativa, l'importo underhedged potrebbe essere coperta sul mercato a termine. Questo non è stato considerato qui come la quantità underhedged è relativamente piccola. 2. Per semplicità si è ipotizzato che le opzioni sono state esercitate. Tuttavia, come la data della transazione è precedente alla data di scadenza delle opzioni che la società avrebbe in realtà vendere le opzioni di nuovo al mercato e, quindi, usufruire al tempo stesso il valore intrinseco e il tempo dell'opzione. Esercitando beneficiano solo dal valore intrinseco. Quindi, il fatto che le opzioni americane possono essere esercitate in qualsiasi momento fino alla loro data di scadenza dà loro alcun reale vantaggio rispetto alle opzioni europee, che può essere esercitata solo alla data di scadenza, a condizione che le opzioni sono negoziabili in mercati attivi. L'eccezione forse è scambiato opzioni di capitale i cui esercitano prima della scadenza può dare i diritti ai prossimi dividendi. SINTESI Gran parte di quanto sopra è anche una conoscenza di base essenziali. Poiché l'esame è fissato ad un determinato momento, e 'difficile essere dato il cambio a pronti alla data dell'operazione. Tuttavia, il futuro tasso spot può essere assunto pari al tasso a termine, che rischia di essere data in esame. La capacità di fare questo avrebbe guadagnato sei marchi nel giugno 2014 Paper P4 esame. Allo stesso modo, una o due marchi potrebbero essere stati guadagnati per un consiglio ragionevole. opzioni su cambi altra terminologia In questo articolo si concentrerà ora su altri terminologia associata con le opzioni di cambio e le opzioni e la gestione del rischio in generale. Troppo spesso gli studenti trascurare questi come essi si concentrano i loro sforzi sulla imparando i calcoli di base necessarie. Tuttavia, la conoscenza di loro avrebbe aiutare gli studenti a capire meglio i calcoli ed è la conoscenza essenziale se entrare in una discussione per quanto riguarda le opzioni. Posizioni lunghe e corte una posizione lunga è una tenuta se si ritiene che il valore del bene sottostante salirà. Per esempio, se si possiede azioni di una società di avere una posizione lunga, come si crede presumibilmente le quote aumenteranno di valore in futuro. Si sono detto di essere a lungo in tale società. Una posizione corta è una tenuta se si ritiene che il valore del bene sottostante cadrà. Per esempio, se si acquista opzioni a vendere azioni Companys, si dispone di una posizione corta come si farebbe guadagnare se il valore delle azioni è sceso. Si sono detto di essere breve in tale società. SOTTOSTANTE POSIZIONE Nel nostro esempio precedente in cui una società britannica si aspettava una ricevuta in, l'azienda guadagnerà se i guadagni di valore da qui la società è a lungo in. Allo stesso modo la società avrebbe guadagno se le cascate di valore di conseguenza, la società è breve. Questa è la loro posizione sottostante. Per creare una copertura efficace, l'azienda deve creare la posizione opposta. Ciò è stato ottenuto come, all'interno della siepe, opzioni put sono state acquistate. Ciascuna di queste opzioni dà all'azienda il diritto di vendere 125.000 al prezzo di esercizio e l'acquisto di queste opzioni significa che l'azienda guadagnerà se le cascate di valore. Di conseguenza, essi sono brevi in. Pertanto, la posizione assunta nella siepe è opposta alla posizione sottostante e, in questo modo, il rischio associato con il sottostante è ampiamente eliminato. Tuttavia, il debito premio può fare questa strategia costosa. E 'facile confondersi con la terminologia opzione. Per esempio, si può avere imparato che l'acquirente di un'opzione è in una posizione lunga e il venditore di un'opzione è in una posizione corta. Questo sembra in contrasto con quanto è stato detto in precedenza, in cui l'acquisto di opzioni put rende l'azienda in breve. Tuttavia, un acquirente opzione è detto di essere a lungo perché credono che il valore dell'opzione si salirà. Il valore delle opzioni put per aumenterà se le cascate di valore. Quindi, con l'acquisto di opzioni put la società sta prendendo una posizione corta, ma è lunga l'opzione. HEDGE RAPPORTO Il rapporto di copertura è il rapporto tra la variazione di un valore teorico opzioni e la variazione del prezzo dell'attività sottostante. Il rapporto di copertura pari N (d 1), che è noto come delta. Gli studenti dovrebbero avere familiarità con N (d 1) dai loro studi del modello di valutazione delle opzioni di Black-Scholes. Ciò che gli studenti possono non essere consapevoli è che una variante del modello di Black-Scholes (la variante Grabbe non più esaminabile è) può essere utilizzato per valutare le opzioni valutarie e, di conseguenza, N (D 1) o il rapporto di copertura può anche essere calcolato per opzioni su valute. Quindi, se dovessimo ritenere che il rapporto di copertura o N (d 1) per le opzioni negoziate in borsa utilizzati nell'esempio era 0.95 ciò vorrebbe dire che ogni cambiamento nei valori relativi delle valute sottostanti causerebbe solo un cambiamento nell'opzione valore equivalente al 95 del cambiamento del valore delle valute sottostanti. Quindi, un cambiamento 0,01 per nel mercato spot causerebbe solo 0,0095 per ogni variazione di valore dell'opzione. Queste informazioni possono essere utilizzate per fornire una migliore stima del numero di opzioni la società dovrebbe utilizzare per coprire la loro posizione, come la perdita del mercato spot è più esattamente compensato dal guadagno sulle opzioni: Numero di opzioni necessarie importo a copertura (rapporto contrattuale dimensione x copertura) Nel nostro esempio di cui sopra, il risultato sarebbe: 4.4m (0.125mx 0.95) 37 opzioni Conclusione Questo articolo ha rivisitato alcuni dei calcoli di base necessarie per i futures in valuta estera e opzioni domande utilizzando dati reali di mercato, e ha inoltre considerato alcune altre questioni chiave e la terminologia al fine di costruire ulteriormente la conoscenza e la fiducia in questo settore. William Parrott, tutor freelance e anziano tutore FM, MAT UgandaPublished il: 3 Febbraio 2017 Il vostro peso influisce sulla quantità di denaro che si guadagna Quello è una questione e ricercatori delle università di Strathclyde a Glasgow e Potsdam in Germania interessanti sono venuto con un potenziale risposta. Hanno analizzato i dati di quasi 15.000 uomini che lavorano e hanno scoperto che gli uomini all'interno di tale intervallo la salute la raccomandata indice di massa corporea (BMI) earnt più di quelli che erano al di fuori del campo. Gli individui che erano sottopeso sulla indice di massa corporea sono stati trovati a guadagnare 8 meno di quelli che erano alla fine superiore della staffa sano. Essi hanno scoperto che l'effetto è stato più evidente nei lavori manuali dove senza dubbio la robustezza dei ragazzi nella fascia di peso sano ha contribuito ad aumentare i loro guadagni. Quello che è stato forse sorprendente, però, era che c'era anche una differenza di guadagni in lavori d'ufficio colletti bianchi. Essi hanno scoperto che nelle altre occupazioni della classe media i premi ha raggiunto un picco a un BMI di circa 21. Non era solo uomini che hanno risentito però. Lo studio ha anche esaminato il peso e guadagni di 15.000 donne tedesche e ha scoperto che il più sottile earnt il più ed il meno obesi. Jonny Gifford, del Chartered Institute of Personnel e lo sviluppo è stato citato dalla stampa come dicendo che è deprimente che, in questo giorno ed età, sguardi sono in alcun modo un fattore in quanto le persone sono pagate. Sono d'accordo con lui come le organizzazioni dovrebbero impiegare le persone sulla base delle loro capacità a differenza di quanto pesante pesano. In ogni caso, meglio trattino come Ive ha ottenuto un pacchetto di biscotti per finire Pubblicato il: 1 dicembre 2016 Non ti preoccupare, il suo protetto con formaggio è neanche la frase più comune che si sente quando si parla dei mercati obbligazionari, ma un problema di 6 milioni di prestito obbligazionario potrebbe cambiare la situazione. Quando una società emette un bond, l'investitore sta prestando denaro a tale società in cambio del legame. Quando la scadenza dell'obbligazione la società sarà rimborsare il denaro che è stato prestato (con gli interessi). Se ti metti nei panni degli investitori, allora che tipo di società sarebbe di investire in Le probabilità sono che si sarebbe alla ricerca di grandi dimensioni, ben consolidate e finanziariamente le aziende sicure di investire in. Ciò significa che le aziende più piccole in genere trovano difficile per raccogliere fondi tramite obbligazioni. Un produttore di formaggio italiano ha trovato un nuovo modo intorno a questo problema. 4 Madonne Caseificio dellEmilia è relativamente piccola azienda cooperativa modenese che produce 75.000 forme di formaggio Parmigiano all'anno (quasi 2 della produzione mondiale del famoso formaggio). Si ha emesso un prestito obbligazionario di 6 milioni di offrire un rendimento annuo di 5 con la capitale in ammortamento in 5 importi annuali a partire dal 2018 e termina nel 2022. I fondi raccolti saranno utilizzati per sostenere i loro piani di espansione commerciale. La cosa interessante di prestito obbligazionario è però che esso è garantito da Parmigiano vale 120 del valore di legame. Ciò significa che, se la società non riesce a rimborsare il denaro gli investitori possono ottenere il Parmigiano da parte della società. 7,2 milioni di dollari di formaggio questo è un sacco di formaggio Consente di speranza alla scadenza dell'obbligazione bene senza problemi. Pubblicato il: 8 Novembre 2016 Sei pigro Sai chi è pigro Mentre un sacco di voi non ammette di essere pigro (e sono sicuro che la maggior parte di voi arent infatti pigro), alcuni di voi sapranno qualcuno che si sente è pigro . E 'una cosa così brutta per essere pigri anche se forse non, come secondo uno studio condotto da scienziati provenienti da pigrizia Florida Gulf Coast University potrebbe correlare con grande intelligenza. Lo studio ha trovato che le persone con un alto quoziente intellettivo raramente annoiate. Di conseguenza, hanno trascorso più tempo perso nei suoi pensieri. D'altra parte, lo studio ha suggerito che le persone meno intelligenti avevano più probabilità di essere incline alla noia e di conseguenza sono stati più probabilità di fare più attività fisica. I ricercatori hanno lavorato con 2 tipi di studenti. Il primo gruppo ha espresso un forte desiderio di pensare molto, mentre il secondo gruppo erano desiderosi di evitare di fare le cose che sono state mentalmente tassare. I partecipanti sono stati poi dotati di inseguitori di fitness che hanno monitorato quanto hanno esercitato nel corso di un periodo di 7 giorni. Lo studio ha trovato che le persone che hanno pensato un sacco erano molto meno attivo di quegli individui che hanno evitato il pensiero di alto livello. È interessante notare che questa discrepanza nei livelli di attività è avvenuto solo durante la settimana e non vi era alcuna differenza durante il fine settimana. Prima di una qualsiasi delle persone pigre là fuori iniziano sostenendo che sono più intelligenti, la sua pena di notare che la dimensione del campione del test era saranno necessari test di piccole dimensioni ed ulteriori per dimostrare la correlazione. Pubblicato il: 8 ott 2016 Quanto le borse Louis Vuitton costano molto è la risposta semplice, ma alcune recenti ricerche da Deloittes ha dimostrato che il prezzo dei beni di lusso varia in modo significativo intorno ai movimenti mondiali e dei cambi svolgono un ruolo importante in tale valutazione . Secondo Deloitte, in termini di dollari USA di Londra è ora la città più conveniente per acquistare prodotti di marca e di lusso. Dal momento che il voto Brexit nel mese di giugno, al momento di scrivere la sterlina è sceso di oltre il 17 nei confronti del dollaro (vale a dire il necessario 17 più libbre ora di acquistare la stessa quantità di dollari che avrebbe ricevuto a giugno). Secondo la ricerca, il 7 ottobre una Speedy 30 borse di Louis Vuitton costa 645 (802) a Londra, 760 (850) a Parigi e 970 a New York. La Cina è stato il posto più costoso per acquistare con la borsa che costa 7.450 Yuan (1.115). Nick Pope, la moda e il piombo di lusso a Deloitte, ha detto alla BBC che la tendenza nei prezzi di lusso nel Regno Unito è guidata principalmente dalla depressione sulla sterlina rendendo così la stessa voce più accessibile nel Regno Unito che in qualsiasi altro mercato del lusso. Naturalmente, se il vostro reddito è in sterline inglesi, allora il costo per acquistare la borsa di Londra rimane la stessa. Se invece il vostro reddito è in un'altra valuta, come di dollari, allora è 313 più conveniente per comprare a Londra che in Cina, per esempio. Se si sta scorta di vostre borse di lusso si dovrebbe essere in programma un viaggio alle sua Regno Unito non solo le signore al di fuori del Regno Unito che stanno acquistando borse di lusso che potrebbe essere beneficiano dal movimento dei tassi di cambio. Eventuali lettori maschi possono essere interessati a sapere che un maglione di cachemire con scollo a V Brunello Cucinelli ora costa solo 650 (843) nel Regno Unito a fronte di 942 in Francia e 995 negli Stati Uniti. 843 per un maglione prega formano una coda ordinata come correre ai negozi per comprare uno. O forse due Pubblicato il: 22 SETTEMBRE 2016 In caso di impiegare bell'aspetto persone o non così bello persone, mentre la risposta ovvia sembrerebbe essere che non importa ciò che una persona si presenta come il più a lungo in quanto possono fare il loro lavoro correttamente, ricercatori in Giappone hanno scoperto che l'attrattiva di un dipendente può avere un impatto sulle vendite di un business. È interessante notare, però, la sua probabilmente non la correlazione la maggior parte delle persone potrebbe pensare si applica. I ricercatori dell'Università cinese di Hong Kong hanno studiato le vendite al dettaglio in negozi e ha scoperto che le più attraenti del negozio assistenti di sesso opposto erano, più basso delle vendite erano. I ricercatori hanno scoperto che gli acquirenti di sesso maschile sono stati meno probabilità di andare nel negozio se la donna più attraente nello studio di ricerca era in servizio. Anche se sono entrati nel negozio con la bella commessa in esso, solo 40 di loro hanno acquistato qualcosa. Questo rispetto a 56 che hanno acquistato qualcosa quando un assistente meno attraente era in servizio. Lisa Wan della University ha detto fornitori di servizi attraente può indurre i consumatori a diventare auto-consapevole o imbarazzato. Questo è particolarmente vero quando il provider è del sesso opposto. Anche quando il venditore interessante è dello stesso sesso, i consumatori possono sentirsi un senso di inadeguatezza attraverso l'auto-confronto. In entrambi i casi, il cliente può evitare di interagire con i fornitori fisicamente attraente, rendendo i venditori inefficace. Vale la pena ricordare però che gli scienziati che effettuano la ricerca sono stati monitorando un negozio di cifre da fumetti giapponesi e gli acquirenti maschi erano ossessionati con i computer. acquirenti maschi ossessionati con i computer sicuramente avrebbero notato solo il commesso di sesso femminile che aveva in mano un computer Pubblicato il: 15 Settembre 2016 Come vi sentireste se la vostra sedia è stato portato via da te al lavoro Probabilmente non troppo felice direi. Una recente po 'di ricerca anche se può rendere il vostro capo pensano diversamente. Gli scienziati del Texas Health Science A038M Centro School of Public Health installato in piedi scrivanie in un call center che impiegano oltre 150 persone. Le scrivanie in piedi potrebbero essere regolate in modo che il dipendente potrebbe lavorare con loro sia seduti o in piedi. La metà dei dipendenti è stata data scrivanie sitstand da usare, mentre l'altra metà è stata data scrivania seduta tradizionali. Le prestazioni dei dipendenti è stato registrato per un periodo di 6 mesi ed i risultati sono stati sorprendenti. Nonostante i dipendenti che avevano le scrivanie sitstand solo utilizzando le scrivanie in posizione eretta per un terzo del tempo, la loro produttività è aumentata del 50. La produttività è stata misurata dal numero di chiamate di successo che il dipendente fatta ai clienti 8220successful8221 essere definita come essendo quando la società ha conseguito ricavi da quella chiamata. Ogni dipendente in genere effettuato nella regione di 400 a 500 chiamate ogni mese e l'azienda ha voluto loro di raggiungere in media 2 chiamate riuscite all'ora. Quelli con i banchi sitstand raggiunto il bersaglio, mentre quelli con i banchi tradizionali sedute in media 1,5 chiamate riuscite all'ora. Dr Gregory Garrett dal centro è stato citato come dicendo che avere la capacità di muoversi durante il giorno fa davvero una grande differenza. Quindi, è il momento di introdurre sedie in ufficio Pubblicato il in piedi: 26 agosto 2016 la Grecia ha avuto un brutto periodo di essa nel corso degli ultimi due anni in termini di loro finanze, ma un recente annuncio, da parte loro ministero delle Finanze può provocare animali provenienti Al salvataggio. Quando dico gli animali, dovrei essere più specifico e dire che i cani saranno aiutare e non solo qualsiasi cani, ma i cani che può fiutare fuori i soldi. Mi spiego un po '. Il suo stato ben documentato che la Grecia ha avuto un paio di problemi finanziari. Si è temuto che potrebbe andare in crash fuori dall'euro. controlli sui capitali seguiti e c'era un nuovo piano di salvataggio internazionale per il paese. Di conseguenza, un sacco della popolazione greca, forse comprensibilmente, non sentire che fiducioso nel fidarsi delle banche a guardare dopo il loro denaro e una notevole quantità di denaro viene tenuto al di fuori delle banche. Dal novembre 2014 al luglio 2015 oltre 50 miliardi di euro sono stati ritirati dalle banche e il suo stato stimato che dai 15 ai 20 miliardi di euro e sono ancora detenuti dai greci al di fuori del sistema bancario. Quello è un sacco di materassi da memorizzazione contanti sotto e la gente sta guardando controlli sui capitali, evitando invece prendere i soldi fuori dal paese senza che le autorità conoscere. Facendo una valigia di denaro fuori dal paese è visto come una scelta sicura per un sacco di gente. Quindi, da dove i cani vengono in Ebbene, un recente post su un sito web del governo ha detto che una squadra sarebbe stato messo insieme per valutare le offerte per la fornitura di cani il cui compito è di rilevare contanti. I cani sarebbero in atto per fiutare una notevole quantità di denaro che possono prendere fuori dal paese in posti di frontiera. Considerati tutti i problemi di soldi in Grecia, un grande vantaggio di questo piano è che i cani non sarà pagato in contanti. Al contrario, essi saranno più che felici di essere ricompensati con un biscotto o due Pubblicato il: 5 AGOSTO 2016 Immagine della scena. Youve ha ottenuto un importante pranzo di lavoro in arrivo. Si vuole fare una buona impressione sulla persona si sono riuniti con. Che cosa si deve mangiare per pranzo Un recente studio pubblicato sul Journal of Psychology Consumer ha alcuni interessanti risultati che indicano che se si dispone di un importante pranzo di lavoro, ci sono diversi vantaggi per ordinare lo stesso cibo come la persona che si sta cercando di impressionare. Gli scienziati dell'Università di Chicago hanno studiato quasi 500 persone per identificare se mangiare lo stesso cibo li ha aiutati d'accordo nei negoziati. I ricercatori hanno concluso che le persone che sono serviti lo stesso cibo sono più propensi a fidarsi l'uno dell'altro, appianare i problemi e fare offerte. Come parte dello studio, i partecipanti alla ricerca è stato detto di immaginare che erano gli investitori che hanno dovuto decidere se investire in fondi gestiti da loro gestore del fondo di mangiare partner. I ricercatori hanno scoperto che le persone che sono stati serviti cibo simile investito più soldi. Un'altra scoperta interessante nello studio era il legame tra consumo di cibo e l'efficacia della pubblicità. Gli autori hanno detto che i consumatori sono più fiducioso di informazioni sui prodotti non alimentari ad esempio un prodotto software quando l'inserzionista nella testimonianza del prodotto mangia cibo simile a loro. Torna pranzo di lavoro e anche se anche se la ricerca ha scoperto che ci sono benefici per ordinare lo stesso cibo come la persona che si sta cercando di impressionare, non sono sicuro che se sei indossa una bella camicia bianca pulita alla riunione pranzo si deve necessariamente seguire la altra persona a ordinare che difficile da mangiare ordinatamente spaghetti con la salsa di pomodoro sciatto Pubblicato il: 25 luglio 2016 quando eri giovane hai sognato di essere un contabile quando sei cresciuto la mia ipotesi è che la maggior parte di voi probabilmente non ha ancora addormentarsi durante la notte sognando di fogli di calcolo e calcolatrici. Forse un sogno più comune nell'infanzia stava giocando per la tua squadra di calcio preferita o di essere un attore famoso o attrice. Ci sono stati alcuni sviluppi interessanti di recente anche se quando si tratta di giocare per la tua squadra di calcio preferita e alcuni dei top team sono ora di firmare giocatori che non saranno mai calci una palla per la loro squadra. Invece, essi rappresenteranno le loro squadre nel mondo del gioco, o per essere più precisi, il gioco del calcio come la EA SPORTS FIFA Manchester City hanno recentemente firmato Keiran Brown, 18 anni, giocatore che ha più di 12.000 seguaci sul suo canale YouTube . Keiran rappresenterà Machester City al Fifa eSport tornei dove i giocatori si siedono davanti al computer che rappresentano la loro squadra e guardato da una folla di migliaia di spettatori. Manchester City non ha ancora rivelato quanto Keiran verrà pagato, ma altri giocatori professionali sono segnalati da pagare nella regione di 3.000 al mese e può anche vincere premi in denaro nei tornei che può essere eseguito in migliaia di sterline. La sua una mossa intelligente abbastanza per il club anche se, come partite di calcio su console come Xbox e PlayStation sono estremamente popolari con i sostenitori del gioco vero e proprio. Diegao Gigliani, vice-presidente della media e l'innovazione al Manchester City è stato citato come dicendo quanto esport continua a guadagnare slancio, ha senso per i nostri club di essere parte dell'azione e si avvicinano ai nostri tifosi, che amano giocare a EA SPORTS FIFA come Manchester City. Ci sarà una presenza più grande a tornei di gioco, avremo più contenuti attraverso i nostri canali digitali e ci attiveremo ancora di più con i nostri fan in occasione di partite ed eventi di club. Così, in sintesi, se si vuole giocare per la tua squadra di calcio preferita, ma non posso calciare un pallone poi magari uscire la vostra Xbox e iniziare a praticare Pubblicato il: 1 luglio 2016 Che cosa è un modo per aumentare le possibilità di entrare in possesso di password a qualcuno Does it comportare l'uso della più recente supercomputer ciò comporta alcuni geek informatici intelligenti di hacking in un computer per te o cosa comporta cioccolato una recente po 'di ricerca pubblicata sulla rivista Computers in Human Behaviour ha cercato di scoprire come le persone sono obbligati dalla gentilezza di altri. O in altre parole, se qualcuno fa qualcosa di bello per una persona, qual è la probabilità che la persona sarà bello tornare a loro I ricercatori in Lussemburgo ha condotto un sondaggio di persone a caso in strada chiedendo loro di sicurezza di Internet tra cui domande su password. Alcune delle persone intervistate hanno avuto cioccolato e alcuni Werent. 30 di quelli che non hanno avuto il cioccolato rivelato le loro password che per me è una percentuale sorprendentemente alta e va solo a dimostrare che molto spesso la stupidità umana è l'anello più debole nella sicurezza Internet. Per le persone che hanno avuto il cioccolato, all'inizio del colloquio la cifra è salita a 44, e se il cioccolato è stato dato poco prima della domanda sulle password è stato chiesto un incredibile 48 hanno dato la propria password Sì, quasi la metà delle persone che hanno chiesto loro password come parte di un sondaggio ha detto un perfetto sconosciuto la propria password se fossero stati dati al cioccolato. Andre Melzer, l'autore dello studio, ha detto che quando qualcuno fa qualcosa di bello per noi ci sentiamo automaticamente in dovere di restituire il favore. Quindi, in conclusione, se qualcuno si avvicina a voi in ufficio e vi offre un pezzo di cioccolato stare attenti a ciò che si sayACCA P4 Risk Management, a termine su divise, conferenza 2a Bene, sto po 'confuso ad esempio tra 8 e 9 posto rate. R è negli Stati Uniti e ha bisogno di 800.000 il 10 agosto. Spot oggi (12 giugno) è: 1,5526 1,5631 nel punto di riferimento, ad esempio in 8, si è utilizzato 1,5631 moltiplicare perché penso che in caso di pagamento dovremmo usato il tasso più basso, che è 1,5526 in secondo luogo perché, ad esempio in 8 u moltiplicano 1,5631 800000 e per esempio in 9 u divisi piuttosto che moltiplicandolo nel punto stage8230 di riferimento si prega di help8230 in EG 8 R è negli Stati Uniti, pertanto, è la citazione diretta that8217s per questo che si moltiplicano in pe 9 T è assumere di essere nel Regno Unito quindi è l'indiretta citazione that8217s perché dividiamo. e in secondo luogo si prega di mettere in chiaro In caso di ricezione: riceviamo il valore più basso o un preventivo direttamente o indirettamente, in caso di pagamento: paghiamo il valore più alto o un preventivo è diretta o indiretta Grazie per la bella lezione nella example9, in futuro accordo, ho capito che l'azienda riceve in modo che si ha paura di essere apprezzato come valore di ricezione finale in libbre ad azienda vengono ammortizzati. Quindi, utilizzando siepe che fa del profitto, se si apprezza, che compensa il rischio di impresa (apprezza) che vogliono acquistare l'e vendere in un secondo momento a più alto valore. questo ha portato a comprare il future a 1,5045 (che è valore inferiore al tasso spot 1,5110 correnti) e venderlo successivamente alla data della transazione quando si utilizzano i future a 1.5120 allora potrebbero fare profitto 1,5120-1,5045 Btw, 1) operazione lascia il rischio e alla data di operazione, mi chiedo se lascia il rischio, allora perché non si traduce 1200.000 utilizzando il tasso spot della data, ma se stanno assumendo nei 8217s e le apprezza quindi l'importo convertito che ricevono sarà più alto grazie John Moffatt che ciò che vedo nella nota ora è corretto questo buonissimo lezione ma iconfuse la risposta alla nota 9 esempio, ha detto il 10 settembre posto sottostante 1,5190 spiacenti 8211 i numeri sono corretti, ma le date sono digitato in modo errato. La prima linea dovrebbe dire 8220converting alla corrente (10 settembre) spot8221 Più in basso si dovrebbe dire 8220On 12 November8221 (non 8220on 10 September8221) Anche in questo caso, i numeri stessi siano corretti. Grazie per accorgersi 8211 avrò corretto. Ho notato che divisi 1200000 da 1,5045 Se il tasso è quotato 1.5020 a 1 libbra. sognerei a essere moltiplicando e dividendo per il numero di contratti (62500 libbre) Se 1,5045 1 GBP, quindi 3.090 2 GBP e così via. Per arrivare da 8217s GBP dobbiamo dividere per 1,5045. È davvero dovrebbe vedere la prima lezione sulla gestione del rischio di cambio in cui spiego come decidere quale tasso da utilizzare e se dividere o moltiplicare. Ho fatto quindi la mia confusione. hai detto che i tassi sono citati come tali libra 1,5050 8211 1.5150 Ciò significa che è quotata alle prime dollari i. e valuta. così 1,5 dollari è di una libbra. Pertanto per ottenere dollari dividiamo per ottenere sterline abbiamo mulitply la prima spred essendo il dollaro acquistare tasso, il secondo è il tasso di vendita di dollari. Dove sto andando male qui. Grazie per il vostro tempo è necessario guardare di nuovo. Pensateci 8211 se 1.5 1 GBP, quindi per andare da 8217s a GBP si deve dividere. Se si dovesse moltiplicarsi si finirebbe per dire 1 è stato pari a 1 x 1,5 1,5 GBP che è esattamente il contrario di quello che dovrebbe essere io sono un po 'confuso sul risultato sul futuro, dal momento che sono contratti libbra, la nostra posizione di chiusura dovrebbe quello di acquistare sterline, allora dobbiamo vendere la sterlina prima, così poi quando vendiamo i nostri it8217s libra 1,5045 amp quando compriamo la Sterlina posteriore è Dollari 1.5120, arent abbiamo Fare una perdita di 0,0075. dal momento che stiamo pagando più dollari per comprare la sterlina indietro sul contratto futures. Sono confuso su questo. grazie. Perché la nostra posizione di chiusura dovrebbe essere quella di acquistare sterline non stiamo usando il futuro, al fine di acquistare sterline (quando riceviamo i dollari, li scambiamo per sterline a qualsiasi tasso spot sembra essere). Stiamo usando il futures a copertura del rischio di variazione dei tassi di cambio. La transazione sottostante (vendere dollari e l'acquisto di sterline) perderà se il tasso di cambio va in su. Così compriamo futuro ora e vendere in un secondo momento, in modo che se il tasso di cambio non salire, allora facciamo un profitto di compensazione. Se non avete guardato la lezione precedente, poi farlo, perché io vado attraverso un esempio più di base solo per spiegare il principio alla base l'utilizzo di futures. allora significa utilizzare il punto di riferimento che mi sarei aspettato il mio US1,200,000 l'essere uguale al chilo di 794.176, ma utilizzando 12 novembre tasso spot suoi chili di 789993. indicano una perdita assunto in libbre di 4183. Tuttavia la mia siepe futuro mi dà un utile di US6093 che dal i cant dollari netti a chili poi ho dovuto convertire in sterline così IAM in grado di vedere se questa siepe aiutato o iam peggio. ora il primo pensiero che mi viene è che devo vendere questo dollari al tasso di oggi posto e con la velocità con cui la banca acquista dollari da oggi di 1,5100, questo dollari pari chili di 4035. quindi nel complesso ho perso 148 chili. Ma hei Se non avessi coperto avrei chili persi di 4183 posso accetta che. Bello. Iam ancora seguendo e prendendo piede, ancora in attesa di ulteriori sfide a venire. andando a lezione successiva. Don8217t dimenticare che lo scopo di utilizzare i futures non è di realizzare un profitto o di una perdita 8211 è quello di cercare di eliminare il rischio che il risultato finale è più alto o più basso. Nel giugno 2011 la carta Q2 ci viene chiesto di copertura degli Stati Uniti ricezione dollaro. Ci viene dato termine su valute, ma esaminatore non fornisce né il tasso a pronti né il prezzo del futuro alla data della transazione. Nelle risposte fornite, l'esaminatore non utilizza i prezzi di mercato metà quando arriva al prezzo dei futures. Sono un po 'confuso con il modo in cui esaminatore presenta la sua risposta. Apprezzerebbe alcune spiegazioni, per favore. L'esaminatore ha fatto in due modi. Un modo che ha fatto è semplicemente quello di ripartire tra i prezzi futures 2 mesi e 5 mesi. Il modo più accurato è il modo in cui ha messo tra parentesi. Quello che ha fatto è calcolare la base ora (la differenza tra oggi pronti e oggi prezzo dei futures), assunta (come facciamo sempre) che scende a zero per tutta la durata cinque mesi del futuro, e quindi stimato il rischio di base al data dell'operazione (sarà 15 ° della base corrente perché, alla data della transazione futuro solo ha un mese per l'esecuzione). Se il rischio di base è stato quello di rimanere invariato, quindi utilizzando futuro sarebbe bloccare la transazione di oggi tasso spot (qualsiasi gainloss sulla transazione è 8216cancelled8217 per l'utile o la perdita dei futures. Tuttavia, poiché il rischio di base cambierà (e abbiamo stimato ciò che sarà), ricorrendo a future non sarà esattamente 8216cancel8217 il guadagno o la perdita, ma in modo efficace bloccare la tariffa sulla transazione al prezzo dei futures corrente meno base alla data della transazione (o, in alternativa, si blocca è al corrente tasso spot più 45 della base corrente (l'importo di cui la base cambierà) 8211 trovo che questo sia più logico e dà esattamente lo stesso risultato.) egli non ha utilizzato il punto medio di mercato perché è trovare un lock-in tasso, ma utilizzando punto medio di mercato sarebbe ancora hanno ottenuto il massimo dei voti (anche se la risposta sarebbe un po 'diverso) può u illustrare la soluzione, la soluzione esaminatori non è cut8230 chiaro. la base corrente è 1,3698 (il prezzo di 5 mesi futuri ) 8211 1.3618 (il tasso a pronti corrente) 0.0080 Questa base cadrà linearmente a zero oltre 5 mesi, quindi in 4 mesi avrà scesa di 45 x 0,0080 0,0064 Pertanto utilizzando i futuri 5 mese si blocca efficacemente il tasso applicabile per l'importo del contratto a 1,3618 (il punto corrente) 0,0064 (il cambiamento di base) 1,3682. (Che è la stessa figura che l'esaminatore mostra nella sua risposta alternativa tra parentesi). La base è stato calcolato sulla base del tasso di vendita di dollari. Tuttavia si potrebbe avere determinato la base utilizzando il posto mid-market, invece, nel qual caso si otterrebbe la base attuale come 0,0096, e il cambiamento (45) per essere 0,0077 Questo avrebbe portato ad un tasso di lock-in di 1,3618 0,0077 1,3695 ho davvero apprezzato il guasto, vi ringrazio tanto mi hai salvato sei il benvenuto Johnmoffat. così quando si vuole calcolare l'utile o la perdita su contratti a termine si usa il prezzo 5 mesi dei futures come il tasso di acquisto e il 8216apportioned (metodo 1 della risposta examiner8217s) prezzo del future come il prezzo di vendita e 'ok per utilizzare il tasso forward quattro mesi come il tasso a pronti al mese 4 (indicando il presupposto naturalmente) per calcolare il rischio di base Ti prego, aiutami a capire prima di fallire di nuovo. Per quanto riguarda la tua prima frase, l'utile o la perdita dei futures è la differenza tra il prezzo corrente dei futures e il prezzo del futuro alla data della transazione. (Che è comprare e che è la vendita dipende dal fatto che si sta di copertura contro ricevuta o un pagamento della valuta estera) La base è la differenza tra il cambio a pronti e il prezzo futuro. Possiamo stimarla cercando in base corrente (differenza tra il punto corrente e il prezzo futures corrente) e supponendo che cade linearmente lungo la vita del futuro. Non abbiamo bisogno il tasso spot futuro per essere in grado di stimare la base. Ben fatto aperto Lezioni Grazie mille per questa guida meravigliosa resourceForex Trading per la negoziazione Dummies Forex è un modo moderno di fare soldi online in precedenza probabilmente avete saputo che ci sono un sacco di modi per fare soldi Online Forex Trading Im dicendo che è una delle il modo migliore per guadagnare soldi da internet ora la domanda è esattamente come funziona, quanto gli investimenti si fa fondamentalmente bisogno e quali sono i fattori che si deve prendere in considerazione mentre si divertono nel commercio di Forex. Ci sono un paio di siti web che stanno facendo grande opera sul Forex guida di trading si può google i siti web di ricerca e che ti dice si dovrebbe trovare milioni di tali siti web e la maggior parte di loro sorprendentemente dirvi le cose di base in modo accurato su Forex trading. I fattori che è necessario considerare, mentre facendo trading sul Forex. Nel Forex trading abbiamo a che fare con le valute. Per esempio si investe nella valuta fuori un determinato paese e, dopo pochi giorni o poche settimane dopo si scopre che si può vendere la valuta che su un prezzo superiore al prezzo che è stato acquistato per. Quindi l'importo eccedente sarebbe il vostro profitto. Ma ci sono determinati requisiti per partecipare a questo programma la prima cosa e soprattutto è un software-sì tutto sarà fatto su un software è possibile impostare alcuni intervalli per esempio, se avete intenzione di realizzare un profitto si può dire al software. Quanto profitto si vuole fare in un determinato giorno o si può anche impostare il limite massimale per esempio, se si sta andando ad affrontare una certa quantità di perdita sull'investimento si può dire al software. Non deve andare al di là della quantità di perdita che ha detto il software smetterà di trading. Un'altra cosa importante per il successo Forex trading è, è la passione e la vostra dedizione per questo business. Basta investire il vostro denaro in questo business non alloggerebbero fare meraviglie per voi, è necessario essere una persona dedicata e impegnata al fine di ottenere un migliore ritorno sugli investimenti. Non è il numero di ore che ti fa ricco, ma le competenze che avete, le idee generate ecc Si deve essere aggiornato con le notizie sul petrolio, oro e altri materiali anche perché in qualche modo queste cose sono collegate e l'economia in gran parte basi su questi fattori. Una cosa di più, in questi giorni ci sono molti conti demo trading Forex viene data on-line per provare gratuitamente, che è anche un buon modo per provare questo business senza alcun vero e proprio investimento di denaro. Vi si suggerisce di lavorare anche su questo fino al mio prossimo articolo utile su di esso. Articolo correlato